涨得好好的光伏板块突然就不行了！
11月12日盘中，突然有消息在互联网上传播：某晶澳科技高管在参加光伏月度例会时称“（收储）平台黄了。”此前，“光伏产能收储17家企业基本都已签字”的消息引爆整个光伏板块，阿特斯近期涨幅接近翻倍，隆基绿能、晶澳科技等近期亦有显著涨幅。
然而，今天，光伏板块迎来了大跳水。阿特斯一度跌超17%，光伏ETF一度跌超4%，通威股份、隆基绿能、晶澳科技接近跌停。整个板块辨识度较高的个股几乎全线暴跌。
那么，事情是否如传闻中一般？
全线崩跌
最近表现较强的光伏，今天跌疯了。阿特斯、艾罗能源、弘元绿能、通威股份、双良节能、天合光能等全线大幅走弱。
盘中，一则不利消息突袭整个板块。微信群里流传一张截图，内容指：在光伏月度例会中，某晶澳科技高管公开称（收储）平台黄了，光伏“反内卷”出现重大变数。
随后，晶澳科技对媒体表示，公司真诚期待并支持收储平台能够顺利建立并发挥作用。同时，平台的具体落地实施过程中，仍需各方协同，共同克服一系列现实挑战，推动行业健康发展。公司始终坚定看好并充分相信，光伏行业反内卷的相关政策必将落地实施，并将积极支持和配合各项工作。
在此前的10月28日央视财经频道播出的《经济半小时》节目中，协鑫集团董事长朱共山就国内光伏龙头联合收储产能一事称：“我跟TCL李东生董事长见面，我也跟隆基绿能的钟宝申总沟通。我们17家（龙头）企业基本上都签字了。”这一表述引发市场对光伏板块的追捧，相关股票近期表现非常强势。
“反内卷”或将持续
上述事件发酵之后，又有光伏协会相关人士的微信朋友圈截图流传。内容主要是：我相信，在中央的坚定指导支持和行业企业的协调配合下，相关工作一定会成功，光伏行业不会出现内卷式恶性竞争。同时正告造谣者，不要低估政策决心，假的真不了！妄图通过造假、造谣混水摸鱼、牟取不当利益迟早要还。行业自律和反内卷核心目的是让市场恢复公平竞争环境，推动光伏行业高质量发展，让重诺守信的企业发展更好。不自律企业若妄图利用无底线的不公平竞争获利，就是打错了算盘，迟早完蛋！
财信研究院认为，“内卷式”竞争指经济主体为争夺有限市场空间不断投入资源却未带来整体收益增长的恶性竞争现象。近年来这一现象在各行业普遍蔓延，推动“反内卷”从网络热词升级为国家政策重点。近一年频繁出台的“反内卷”政策，标志着系统性政策框架从认知到执行、从中央到地方正在全面确立。
中信证券指出，“内卷式”竞争不仅压制物价水平与企业利润，也阻碍产业升级与居民增收的传导。短期内需结合行业特点综合整治内卷竞争，重点关注有色、钢铁、光伏等行业。长期来看，要在建设全国统一大市场框架下规范地方经济促进行为，完善考核机制。从这个角度看，光伏的反内卷应不会就此停止。
中邮证券认为，光伏产业存在供需预期差，供给端“反内卷”行动持续推进。另一方面，中国于2025年11月3日正式提交2035年国家自主贡献，是能源转型的行动派，需求改善有望提前到来。
开源证券表示，当前光伏行业反内卷已取得积极成效，三季度主链上游环节预计显著减亏。后续重点关注供需两条主线：一是供给侧——硅料收储平台落地及产业链限产措施；二是需求侧——关注“十五五”光伏装机需求支撑、出口退税取消及严禁低于成本价销售的执行。在供需两端反内卷推进下，产业链供需关系有望快速修复，推动组件价格上升。
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